2025.10.17 (금) 증시 정보 정리

안녕하세요

10월 17일 금요일의 증시 정보를 정리해보겠습니다.

 

KOSPI는 전 거래일 대비 0.52포인트 (0.01%) 상승한 3,748.89에, KOSDAQ은 5.87포인트 (0.68%) 하락한 859.54로 마감했습니다. 

15일의 반등 이후, 16일까지 고공행진을 이어가다 17일 오늘, 보합권에서 마무리 된 모습입니다.

 

KOSPI from TradingView

KOSDAQ from TradingView

 

오늘 장의 특징으로는 KOSPI가 오전 중에는 강한 매수 흐름에 힘입어 또다시 최고점인 3,794.87을 갱신하였다가, 오후로 접어 들면서 차익 실현 매물로 인해 상승분을 반납했습니다.

비슷하게 KOSDAQ의 경우도 장 초반 강한 상승을 이어갔으나, KOSPI의 하락 시기와 비슷하게 하락 국면으로 접어들어 결국 하락 마감을 하게 되었습니다. 

 

최근 한 달 간 정말 가파르게 상승해온 KOSPI, KOSDAQ이기에 시장이 이번주 금요일을 숨을 골라갈 시기로 결정을 하지 않았나 싶습니다. 

이럴수록 단기 조정 국면에 접어들 상황을 대비해야겠지요.

scLAB : 왜 두 시장은 초반에는 강한 매수 흐름을 보이다가 보합으로 마무리가 되었을까요?

 

 

10.17 KOSPI

 

10.17 KOSDAQ

 

 

 

한 주간의 투자자별 매매동향을 살펴 보면, KOSPI의 경우 14일 이후로 외국인의 매수세가 꾸준히 강했습니다.

반면, KOSDAQ에서는 개인이 상승장을 이끈 것으로 보였습니다.

 

 

KOSPI 투자자별 매매동향 from NAVER

KOSDAQ 투자자별 매매동향 from NAVER

 

scLAB 1. 두 사건의 힘겨루기

오늘 시장은 두 가지 거대한 "사건"이 만들어낸 힘겨루기의 결과가 드러났다고 보여집니다.

 

간밤 미국 증시는 혼조세로 마무리를 하였지만, 국내 시장의 오전에는 한미 무역 협상에 대한 기대감으로 인해 강하게 출발을 하였습니다. 역사적인 3,500억 달러 규모의 한미 무역 협상에 대한 진전과 며칠간의 상승 랠리의 연장선으로 국내 시장의 성장에 대한 기대감이 매우 높아졌습니다.

과거 7월 미국과의 관세 협상에서 한국은 미국 경제에 3,500억 달러 투자 공약을 제시하였고, 미국은 기존 상호관세 25%를 15%로 인하하자는 협상을 하였습니다. 

 

최종 협상에서 가장 큰 쟁점은 투자 방식이었습니다.

미국은 투자액의 상당 부분을 현금으로의 선지급 방식으로 압박하였고, 한국은 이러한 대규모 현금 일시 지급이 외환 시장을 불안정하게 할 수 있다는 경계감으로 협상을 이어갔습니다.

 

금일 김용범 정책실장은 워싱턴에서의 협상 분위기가 "가장 진지하고 건설적"이라고 평가했습니다. 또한 Scott Bessent 미 재무장관은 "향후 10일 이내에 협상 결과가 나올 것으로 기대한다"고 밝혔고, 한국 측은 미국이 양보할 준비가 되었다는 긍정적인 신호로 해석했습니다.

 

협상에 대한 기대감은 막연한 낙관론이 아닌, 워싱턴 협상단으로부터 나온 구체적이고 긍정적인 신호에 대한 시장의 반응이었습니다. 이로 인해 KOSPI는 장중 사장 최고치를 또다시 경신하며 기대감을 최고로 끌어올렸습니다.

 

하지만 오후 상승분을 반납한 것은 두 가지 핵심 요인에 의해 발생했습니다. 

첫째, 전일 미국 증시가 약세로 마감하며 시장 전반에 조심스러운 분위기를 깔아 두었습니다. 한국 증시는 미국 증시의 영향을 많이 받는 입장으로써 미국의 증시 방향에 따라 당일의 한국 증시 방향도 좌지우지 되는 경우가 잦습니다.

둘째, 결정적으로 장중에 발표된 10월 필라델피아 연은 제조업 지수가 예상치를 깨고 급격한 하락을 보이면서 한국의 중요한 수출 시장인 미국 경제에 대한 공포감이 발생하였습니다. 

 

필라델피아 연은 제조업 지수(Philly Fed Index)는 필라델피아 연준 지역의 제조업체를 상대로 설문조사를 기반으로 측정됩니다.

설문조사는 지역 제조업의 경기 여건을 측정하여 지수가 0보다 높으면 성장을, 0보다 작으면 수축을 나타냅니다.

 

Philly Fed Index from Investing.com

 

지난 16일 시장이 예측한 지수는 8.6이었지만, 발표된 지수는 이를 훨씬 하회하는 -12.8로 엄청난 충격을 주었습니다.

지난달의 23.2에서 무려 36포인트나 급락한 결과였습니다. 이는 미국 경제에 대한 공포를 확산하는데 큰 영향을 끼쳤습니다.

 

필라델피아 연은 제조업 지수는 미국 제조업 경기의 선행 지표로 간주됩니다. 한국 경제는 제조업과 수출에 근본적으로 의존하고 미국은 한국의 가장 중요한 고객 중 하나이기에 제조업 시장이 위축되면 한국 시장도 큰 타격을 받게 됩니다. 

 

결국 역사적 최고점이라는 기술적 저항선 앞에서 투자자들의 심리는 흔들렸습니다. 

무역 협상이라는 기대감으로 상승했지만, 경기 침체에 대한 두려움이 힘겨루기를 시작하였고, 오후 장 내도록 상승과 하락을 이어가며 끝내 보합으로 마무리가 되었습니다. 

 

scLAB 2. 시장참여자들의 심리 (기본적 분석, 기술적 분석)

주식을 하면 기본적 분석,  기술적 분석 두 분석 방법에 대한 얘기를 들어보셨을 겁니다.

기본적 분석(Fundamental Analysis)은 기업의 내재 가치를 분석하는 가치평가를 바탕으로 주가를 예측하는 방법입니다.

가치평가는 주로 재무제표, 혹은 시장의 기대감등 기업의 현재 가치와, 미래 가치를 고려하여 평가하게 됩니다.

반면 기술적 분석(Technical Analysis)은 흔히들 차트 분석이라 부르죠. 주식의 현재 가격과 거래량 및 보조 지표등을 활용해 주가를 예측하는 방법입니다.

기술적 분석에서 가장 기초적인 얘기로 지지선, 저항선이 있습니다. 이러한 기술적 특징은 이유없이 발생하지 않습니다.

바로 시장참여자들의 심리가 꾸준히 수치로 나타나는건데요,

 

투자자들이 충분히 성장 가치가 있어보이는 기업에 투자 시, 적정한 매수 기준과 매도 기준을 선정하여 거래를 하게 됩니다.

이러한 각자의 기준과 생각이 오랜 시간 축적되면서 반복되는 패턴을 생성하게되고, 지지선과 저항선이라는 개념이 등장하게 됩니다.

 

예를 들어 CJ제일제당 종목의 차트에 대해 살펴보겠습니다.

CJ제일제당 (097950)

차트의 하부의 하늘 선, 그리고 상부에 위치한 빨간 선을 보시면 정말 신기하게도 주가가 두 선을 사이에 두고 상승과 하락을 꾸준히 보입니다.

만일 투자자들이 CJ제일제당 기업에 대해 기본적 분석을 한 결과, 성장의 

 

만일 투자자들이 CJ제일제당 기업에 대해 기본적 분석을 한 결과, 해당 기업은 충분히 "성장 가능성이 있어 보인다" 판단이 되면 → 하늘 선을 기준으로 매수를 하여 매물을 쌓아 수익을 극대화 할겁니다.

 

반면, CJ제일제당이라는 기업에 대해 큰 기대감이 없고 현재의 주가를 유지하거나 하향할 것으로 생각하는 투자자들이 지배적인 경우, 주가가 충분히 상승한다면 이익을 실현하고 싶을겁니다. 그러면서 가지고 있던 매물을 빨간 선을 기준으로 일부 매도 하겠죠.

 

기업이 큰 이슈 없이 일정한 경영 상황을 보인다면, 위와같은 상황이 지속될것입니다.

이렇게 지지선과 저항선 사이에서 반복된 움직임을 보이는 경우 박스권에 진입하였다고 봅니다.

 

반면 큰 기대감을 안고 꾸준한 상승을 보이는 조선주 삼성중공업을 보겠습니다.

삼성중공업(010140)

트럼프 정부에 들어서며 미국 정부의 정책으로 중국의 조선사들에 대한 규제를 강화하며 국내 조선사들의 경쟁력이 강화되었습니다. 또한 조선주만의 특성도 있는데요, 선박 교체 사이클이 있다는 겁니다.

대형 선박들의 교체 사이클로 접어들면서 수주 물량이 증가함과 동시에, 과거 부진했던 실적 개선의 기대감 또한 맞물리며 엄청난 성장을 보이고 있습니다.

 

이러한 기대감과 실적에 힘입어 꾸준한 상승 트렌드를 보이는 과정에서도 지지선과 저항선이 역할을 합니다. 

적절한 상승 후 수익실현, 적절한 하락 후 추가매수를 반복하며, 상승 속에서 빨간 선과 하늘 선 사이를 오르내리며 상승하는 모습이 나타납니다.

scLAB : 보기만해도 사고싶어지는 차트네요 ㅋㅋ

 

결과적으로 이러한 기술적 분석은 투자자들의 "기본적 분석을 바탕으로 한 투자자들의 수익실현의 심리적 영향"으로 생기는 패턴을 분석하는 것입니다.

 

 

오늘의 KOSPI 보합에는 이러한 "기술적 분석의 영향" 도 크지 않았나 생각합니다.

2025년 KOSPI

 

2025년의 KOSPI차트를 확인해보면 하늘 선을 저항선으로 하여 상승을 이어간 것을 확인 가능합니다.

그러던 중 지난 15일 파월 피봇을 기반으로 기관의 강한 매수와 해외 투자자들의 유입으로 저항선을 뚫어냈습니다.

그러나 바로 다가오는 미국 경제에 대한 공포감이 또다른 저항선인 빨간 선이라는 패턴을 생성하였다 볼 수 있습니다.

 

투자자들은 이미 지난 한달간 충분한 수익을 쌓았고, 미국의 경제적 공포감이 다가오며 가진 수익을 실현할 적절한 시기가 되었다 생각이 드는 하루가 되었습니다.

 

 

지난 13일 포스팅에서의 언급 "불확실성에 대한 대비는 철저히!" 를 되새기며 오늘의 기록을 마무리합니다.

감사합니다!😎