2025.10.13 (월) 증시 정보 정리

 

KOSPI는 전 거래일 대비 26.06 (0.72%) 내린 3584.55, KOSDAQ은 1 (0.12%) 오른 860.49로 마감했습니다.

KOSPI, KOSDAQ모두 10월 10일 트럼프 미국 대통령의 발언으로 인한 장 초반에 하락으로 출발했으나 미중 갈등 완화 기대감에 회복을 한 모습입니다.

 

scLAB : 시장은 왜 완화될 것이라 기대하여 다시금 회복하였을까요?

 

KOSPI from TradingView

 

KOSDAQ from TradingView

 

 

금일 거래에서는 개인의 매수가 강했으나, 미중 무역 갈등의 재점화로 KOSPI에서는 외국인과 금융투자가 상당부분 매도를 하였습니다.

 

scLAB : 미중 무역 갈등이 다시금 떠올랐음에도 개인이 왜 매수를 하였을까요?

 

KOSPI 투자자별 매매동향 from NAVER

KOSDAQ 투자자별 매매동향 from NAVER

 

 

 

scLAB 1. 미·중 무역 갈등의 재점화

앞선 10월 10일, 미국과 중국 간의 무역 갈등이 글로벌 금융 시장을 공포로 몰아넣었습니다. 

미국의 트럼프 대통령은 중국이 반도체, 전기차 등 첨단 산업의 필수 원료인 희토류에 대한 수출 통제를 강화하는 조치를 취한 것에 대한 보복으로, 중국산 수입품에 대해 오는 11월 1일 부터 기존 관세에 100%의 추가 관세를 부과할 수 있다고 경고했습니다. 

시장은 이러한 발언에 대해 심각한 위협으로 받아들일 수 밖에 없었습니다.

 

중국의 희토류 수출 통제 강화는 미국의 기술 제재에 맞서는 대응 카드로 보입니다. 전 세계 희토류 공급망의 약 90% 이상을 중국이 장악하고 있기 때문인데요. 희토류는 첨단 기술 기업들의 생산에 필수적이라 직접적인 차질을 빚게 할 수 있는 무기가 됩니다. 

 

위 발언의 파급은 즉각적으로 뉴욕 증시에 반영이 되었습니다. 특히 기술주 섹터에서 강한 매도세가 드러났습니다. 

AI 랠리를 주도하던 엔비디아는 4.91% 급락하고, '매그니피센트 7' 으로 불리는 빅테크 기업들의 시가총액이 하루에 7,700억 달러(약 1,100조원)가 증발하는 등 극심한 충격을 일궜습니다.

특히나, 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 무려 6.32%나 폭락하며 반도체 산업에 대한 시장의 반응이 극적으로 나타났습니다.

KOSPI에서는 반도체 기업이 KOSPI 시가총액의 약 30%를 차지하기에 오늘의 증시가 매우 불안정할 수 있음을 예상 가능했습니다.

 

그러나 재밌는 현상이 발생했습니다.

 

장 초반의 패닉 셀링 이후 시장이 안정을 되찾고 낙폭을 상당 부분 만회한 것 입니다. 

이 배경에는 'TACO Trade' 라는 독특한 시장 심리가 발현한건데요.

 

scLAB 2. TACO Trade

TACO는 'Trump Always Chickens Out'의 약자로 '트럼프는 항상 겁먹는다'라는 의미입니다. 

트럼프 정부 2기 출범 이후 정말 많은 관세 협상 발언으로 위기를 만들었지만 모두 실제 행동으로 이어지기보다는 협상을 위한 전술에 불과했다는 시장의 반응인겁니다. 

어떻게 보면 트럼프가 양치기 소년이 된 것 이네요 ㅋㅋ

너무나 자주 강력한 제재를 선포하고, 시장이 요동치고, 결국엔 완화하고를 반복하다 보니 시장도 학습을 할 수 밖에요.

사람들은 오히려 이 상황을 매수의 기회라고 여길 수도 있을 겁니다.

 

그래서 실제로 장 초반의 급락을 기회로 판단한 투자자들이 TACO를 믿고 매수를 다시 이끌며 반등을 이끌어 낸 것으로 볼 수 있습니다. 그럼에도 근본적인 불안감이 해소가 된 것은 아니기에 협상 과정에서의 불확실성과 변동성 확대에 대한 대비는 필요합니다.

TACO를 믿고 매수를 한 투자자들은 실제로 제재가 시행되면 실망 매물을 쏟아내게 되어 더 큰 폭의 하락을 유발할 수 도 있는 것이구요.

 

미중 무역 갈등으로 인해 외국인과 기관은 일제히 매도를 하며 위험 자산 비중을 줄인 반면, 개인 투자자들은 오히려 TACO를 믿고 기회로 삼아 대규모 매수에 나서며 지수 방어를 이끌었습니다. 

KOSPI에서 외국인과 기관은 총 12,685억원을 매도했으나, 개인은 11,673억원을 매수하였고,

KOSDAQ에서 외국인과 기관은 총 949억원을 매도했으나, 개인은 1,040억원을 매수하였습니다.

 

10월 10일 KOSPI는 사상 최고치를 기록하였기에 이번 기회에 잠시 쉬어가는 것도 나쁘지 않아 보입니다! 

TACO를 믿되, 불확실성에 대한 대비는 철저히!

다들 성공적인 투자를 하시길 바라며 마치겠습니다😊